投資家と資金調達

財務モデリングのケーススタディ：OOVA

以下は、ApeeScapeのケーススタディで、ある創設者がApeeScapeの財務モデリングコンサルタントと協力して、彼女の予測に自信と確実性をもたらす方法を詳しく説明しています。

問題：シードラウンドを閉じようとしている創設者は、投資家が理解できる方法で提示された調査に基づいた財務予測を必要としています。

OOVAのCEO兼共同創設者であるAmyDivaraniyaは、市場が必要としていることを知っている製品を作成しました。これは、診療所の正確さを自宅にもたらす不妊診断キットです。それでも、彼女はシードラウンドを閉じようとして投資家に売り込みをしているときに、財務予測には新たな目が必要であることに気づきました。 Divaraniya氏は、次のように回想しています。それらはデータによってバックアップされていませんでした。さらに、それは私が理解できる形式でしたが、VCが見慣れていないものでした。」

これは、レイアウト内のタイプまたはその他の機能の周囲の空のスペースを指す名前です。

Divaraniyaは他のスタートアップと素晴らしい関係を築いていましたが、良いテンプレートを手に入れることができませんでした。「それは誰も共有したくないことの1つです。」たとえそうだったとしても、ディバラニヤは事実に基づいた合理的な仮定を立てる背景がないと感じていました。「法定費用について想定すべき成長率はどれくらいですか？税金？私たちのような会社の典型的なCACは何ですか？どう違うの？」

解決：調査に基づくすべての仮定を備えた、大きな柔軟性と論理を備えた財務モデル。

Divaraniyaが適切なコンサルタントを見つけた方法

Divaraniyaは2018年からApeeScape開発者と協力しており、ApeeScapeが財務コンサルティングも提供していることを確認しました。彼女は引き金を引く時が来たと判断したので、候補者への面接を開始しました。

ApeeScapeマッチングチームは適切なバックグラウンドを持つ2人のコンサルタントを選択し、Divaraniyaはジェフリー・フィデルマンインタビュー中。「ジェフリーと一緒に、彼は私が必要なものを理解しました。彼は、「あなたはこれらのことについて考えましたか？」と尋ねました。彼が言ったすべて、誰かが私に尋ねました、そして私は十分に肉付きがありませんでした。」

彼は私の質問が何であるかではなく、私の必要性が何であるかを本当に理解していました。

クイックキックオフプロセス

フィデルマンはすぐにワークフローに参加しました。「インタビューは週末に向けて行われ、週末に彼は財務予測がどのようになるかについてのサンプルを送信しました。彼は週末、数時間以内にすべてに対応しました。」彼らは月曜日にキックオフコールを行い、その後数週間は少なくとも週に2回連絡を取りました。約2週間で、Divaraniyaは実用的なモデルを手に入れました。

「質問」だけでなく、全体像を理解する

プロジェクトはそこで終了した可能性がありますが、フィデルマンは、ディバラニヤが募金活動に埋めたいと思っていたより多くの穴を明らかにする質問を続けました。さらに、Divaraniyaは、さまざまな戦略（さまざまな流通モデルなど）の影響を確認できるように、モデルに柔軟性を追加したいと考えていました。ディバラニヤは彼女がただ基本的なものが欲しいと思っていた間財務モデル、彼女はフィデルマンと約100時間働くことになった。結局、彼女は非常に柔軟な財務モデルを持っていただけでなく、それぞれがすべての仮定を裏付ける約25ページの6つのレポートを持っていました。

市場調査レポートからの抜粋

市場調査レポートからの抜粋

柔軟な財務モデル

フィデルマンが財務モデルを構築していたとき、フィデルマンとディバラニヤの両方が、OOVAの最適な販売チャネルモデルをまだ検討していました。「同時に、私たちはまだ製品開発を行っていました。販売モデルは変わり続けました。アフィリエイト料金は必要ですか？一回限りの料金？ジェフリーはとても柔軟でした。私が何を決めたとしても、彼が作成したモデルでそれを機能させることができました。」フィデルマンは、モデルを決定したときにプラグアンドプレイで簡単にプレイできるように、ディバラニヤが検討していたさまざまな販売方法を含む前提条件タブを作成することになりました。

事実に基づく財務モデルのインプットを作成するための市場調査

あなたのモデルはその入力と同じくらい良いだけです。フィデルマンは、会社にできるだけ似たモデルを作成することを目指しました。経費面は比較的単純でしたが、トップラインの数字はいくつかの調査を行いました。フィデルマンは自分のネットワークを利用して、次のような質問を調査しました。平均的なマークアップはどれくらいですか。米国の不妊治療市場の規模はどのくらいですか？「はい、それは医療技術ですが、消費財でもあります。そのため、私が行った調査の多くは、心拍数モニター、ベビーモニター、避妊薬などに関するものでした」とフィデルマン氏は述べています。

フィデルマンは、OOVAのユニークな市場での地位を調査しました。「それはテクノロジー対応です、はい。しかし、それらはまだ排卵棒であるため、おそらくそれらを補充する必要があります。このOTCはどこにありますか？パーソナルケア/家族計画のセクションにありますか？薬局のカウンターの後ろにありますか？誰と一緒に座りたいのか、本当に考えなければなりませんでした。」

結果： OOVAがシードラウンドを終了するのに役立った深い市場調査に基づく柔軟な財務モデル。

柔軟な財務モデルと市場調査を手にしたDivaraniyaは、シードファイナンスラウンドを無事に終了しました。「投資家との会話はとても簡単でした。募金活動をしていると、自分の足でしっかりと立つことができると感じました。」

OOVAについて： OOVAは、ニューヨーク市のマウントサイナイ病院からスピンアウトした不妊診断会社です。特許出願中の生化学と人工知能を使用して、OOVAは、毎日の尿サンプルを通じて主要なホルモンを経時的に正確に測定することにより、女性の生殖能力プロファイルを学習します。ホルモンのこの重要なバランスを監視することにより、OOVAは女性が妊娠するのを助け、妊娠に問題がある理由を特定し、PCOSのようなリプロダクティブヘルスの問題を明らかにすることさえできます。

ジェフリー・フィデルマンについて： ジェフリーは数年間信頼できるアドバイザーであり、起業家と協力し、起業家がビジネスを構築し成長させるのを支援することに焦点を当てています。彼は起業家が10億ドル以上を調達するのを成功裏に支援してきました。多種多様な業界で働く彼の能力は、多様な投資背景の結果です。フリーランスにより、彼はリーダーシップと直接連携して、効率的で前向きな結果を達成することができます。

基本を理解する

財務モデリングが重要なのはなぜですか？

正確な調査ベースの財務モデルは、企業が投資家にその価値を示すのに役立ち、資金を集めて将来の成長をサポートするのを容易にします。モデルによって提供される財務予測は、よりスマートで情報に基づいた意思決定を可能にし、企業が課題が発生したときにピボットして対応することを容易にします。健全なモデルが整っていないと、企業はその選択の経済的影響を完全に理解できない可能性があります。

財務モデルの構築にはどのくらい時間がかかりますか？

多くの変数の仮定ドライバーを使用した非常に詳細な財務モデルは、構築に30〜60時間かかる可能性があります。仮定の基礎を提供するための追加の調査も、追加の時間を追加する可能性があります。一年生（数週間ではなく）を予測し、重要なロジックなしで高レベルのドライバーを使用する基本的な財務モデルは、わずか1時間かかる場合があります。

財務予測には何が含まれますか？

大まかに言えば、財務予測には、入金と出金が含まれます。一般的に、最も重要な全体像の財務予測には、収益、費用、現金、負債、およびキャッシュフローが含まれます。詳細なレベルでは、財務予測は、過去の3つのステートメントの結果のすべての主要な推進要因を取り上げ、それらを今後予測する必要があります。損益計算書、キャッシュフロー計算書、および貸借対照表です。